Του Παναγιώτη Ρουγκάλα
Η δημοφιλέστερη μέθοδος ανάκτησης των χρεών, η γνωστή σε όλους μας ανταλλαγή χρέους προς ακίνητη περιουσία που έφερε την Τράπεζα Κύπρου σε μία πολύ καλή θέση μείωσης των μη εξυπηρετούμενων δανείων της, ωστόσο θα «φάει πέναλντι» για περιουσιακά στοιχεία που έχει στην κυριότητά της μέσω εκποιήσεων. Και αυτό, διότι εύρημα το οποίο προκύπτει από τα οικονομικά της αποτελέσματα για το 2020, αναφέρει ότι θα υπάρξει εποπτική επιβάρυνση μέχρι 0,46% στα κεφάλαιά της με ορίζοντα τέλος πρώτου εξαμήνου του 2021.
Στη σελίδα 14 των οικονομικών της αποτελεσμάτων αναφέρει πως «η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, ως μέρος του εποπτικού της ρόλου, έχει ολοκληρώσει την επιτόπια επιθεώρηση και επανεξέταση που αφορούσε την αξία των περιουσιακών στοιχείων που περιέρχονται στην κυριότητα του Συγκροτήματος μέσω εκποιήσεων με ημερομηνία αναφοράς την 30 Ιουνίου 2019. Τα ευρήματα αφορούν εποπτική επιβάρυνση μέχρι 46 μ.β., η πλειονότητα της οποίας αναμένεται να ληφθεί στις 30 Ιουνίου 2021, ανάλογα με την πρόοδο που θα σημειώσει η Τράπεζα στην πώληση των ακινήτων που επηρεάζονται από την εποπτική επιβάρυνση». Η «Κ» είχε γράψει εντός Ιουλίου για την πρόθεση των εποπτών να βάλουν «εν είδει προβλέψεων» κάποιες ζημιές σε συγκεκριμένα ακίνητα της Τράπεζας Κύπρου, τα οποία είχαν μείνει αδιάθετα για αρκετό χρονικό διάστημα. Αυτή δε η πρακτική πιθανόν να εφαρμόζεται όχι μόνο στην περίπτωση της Τράπεζας Κύπρου, αλλά σε όλες τις τράπεζες οι οποίες έχουν αδιάθετα ακίνητα στους ισολογισμούς τους για μακρύ χρονικό διάστημα.
Συγχρόνως, παρά το ότι η Τράπεζα Κύπρου έχει σημειώσει μεγάλη επίδοση στη μείωση των μη εξυπηρετούμενων της, βλέπουμε ότι η καθαρή αξία των ΜΕΔ είναι χαμηλότερη από την καθαρή αξία των REOs (η μείωση του είναι αργή), γεγονός που θα επιβαρύνει τα κεφάλαια ακόμη και σε χαμηλές τιμές του δείκτη ΜΕΔ. Την ίδια ώρα, όπως διαφαίνεται από τα αποτελέσματα, η Διεύθυνση Διαχείρισης Ακινήτων (REMU) της Τράπεζας Κύπρου επικεντρώνει την προσοχή της στην πώληση των ακινήτων που προκύπτουν από τις συμφωνίες ανταλλαγής χρέους με ακίνητα. Το Συγκρότημα ολοκλήρωσε πωλήσεις ακινήτων ύψους 80 εκατ. κατά το 2020 (σε σύγκριση με 207 εκατ. το 2019), με κέρδη από πωλήσεις ακινήτων ύψους 9 εκατ. για το 2020 (σε σύγκριση με κέρδος από πωλήσεις ακινήτων ύψους 32 εκατ. για το 2019). Κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020, η Τράπεζα Κύπρου προχώρησε σε εκτέλεση αγοραπωλητήριων συμφωνιών με συνολική τιμή συμβολαίου ύψους 91 εκατ. (492 ακίνητα), σε σύγκριση με 345 εκατ. (558 ακίνητα) κατά το 2019, εξαιρουμένης της πώλησης του Cyreit. Επιπρόσθετα, το Συγκρότημα είχε υπογράψει αγοραπωλητήριες συμφωνίες για πωλήσεις ακινήτων με τιμή συμβολαίου ύψους 53 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2020, σε σύγκριση με 54 εκατ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2020 και 36 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019.
Η Remu ανέλαβε ακίνητα ύψους 146 εκατ. κατά το 2020 (μειωμένα κατά 26% σε ετήσια βάση), μέσω συμφωνιών ανταλλαγής χρέους με ακίνητα και ανακτηθέντων ακινήτων.
Στα 1,45 δισ. τα ακίνητα
Πάντως υπάρχει κινητικότητα στην μονάδα. Στα τέλη 2020, όπως αναφέρει στα οικονομικά της αποτελέσματα η Τράπεζα Κύπρου, η Remu διαχειριζόταν ακίνητα λογιστικής αξίας ύψους 1,45 δισ. ευρώ (αποτελούμενα από ακίνητα ύψους 1,35 δισ. ευρώ τα οποία κατηγοριοποιήθηκαν ως ‘Αποθέματα ακινήτων’ και 107 εκατ. ως ‘Επενδύσεις σε Ακίνητα’), σε σύγκριση με 1,46 δισ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2020 (αποτελούμενα από ακίνητα ύψους 1,35 δισ. τα οποία κατηγοριοποιήθηκαν ως ‘Αποθέματα ακινήτων’ και 109 δισ. ως ‘Επενδύσεις σε Ακίνητα’) και με 1,49 δισ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019 (αποτελούμενα από ακίνητα αξίας ύψους 1,37 δισ. τα οποία κατηγοριοποιήθηκαν ως ‘Αποθέματα Ακινήτων’ και 112 εκατ. ευρώ ως ‘Επενδύσεις σε ακίνητα’).
Επιπρόσθετα από τα ακίνητα τα οποία διαχειρίζεται η Remu, ακίνητα τα οποία κατηγοριοποιήθηκαν ως ‘Επενδύσεις σε Ακίνητα’ με λογιστική αξία ύψους 21 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2020 (στα ίδια επίπεδα στις Σεπτεμβρίου 2020 και σε σύγκριση με 24 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2019), αφορούν ακίνητα που κατείχε το Συγκρότημα πριν τη σύσταση της Remu τον Ιανουάριο του 2016. Αναλυτικότερα, η Remu έχει 182 εκατ. ευρώ οικιστικά ακίνητα, 271 εκατ. ευρώ ακίνητα που αφορούν γραφεία και άλλα εμπορικά ακίνητα, 103 εκατ. ευρώ αξίας σε βιοτεχνίες και βιομηχανίες, 25 εκατ. ευρώ σε ξενοδοχεία, 614 εκατ. ευρώ αξίας σε γη (οικοπεδα και αγροτεμάχια) και 262 εκατ. ευρώ αξίας γήπεδα γκολφ και ακίνητα σχετικά με γκολφ.
