ΚΛΕΙΣΙΜΟ
Loading...
 

Τρία σενάρια και μία έκπληξη για τον Συνεργατισμό

Σήμερα θα καταθέσουν οι επενδυτικές προτάσεις – Ερωτηματικά για κινήσεις Ελληνικής

Του Παναγιώτη Ρουγκάλα

Του Παναγιώτη Ρουγκάλα

Σήμερα, Δευτέρα 14 Μαΐου 2018 κορυφώνεται η διαδικασία εξεύρεσης επενδυτή για τη Συνεργατική Κυπριακή Τράπεζα, μια αρμοδιότητα που δόθηκε στη Citigroup και που ξεκίνησε από το καλοκαίρι του 2017. Η Citigroup Global Markets Ltd. διορίστηκε ως ο αποκλειστικός χρηματοοικονομικός της σύμβουλος στη διαδικασία προσδιορισμού ενδιαφέροντος για επένδυση στη ΣΚΤ είτε στον πλήρως αδειοδοτημένο τραπεζικό οργανισμό, ή στο σύνολο ή μέρος των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεών του. Στις 13 Μαρτίου 2018 ο Συνεργατισμός άνοιξε ένα εικονικό δωμάτιο εκδήλωσης ενδιαφέροντος, στο οποίο οι δυνητικοί επενδυτές είχαν την ευκαιρία να δουν τα οικονομικά στοιχεία της ΣΚΤ και να αποφασίσουν μέσα σε 15 ημέρες, μέχρι τις 29 Μαρτίου 2018 για την ακρίβεια, εάν ενδιαφέρονται για να προχωρήσουν σε επένδυση.

Έτσι και έγινε, με τις πληροφορίες που είχαν τότε διαρρεύσει να παρουσιάζουν πως αρχικώς μπήκαν 9 ενδιαφερόμενα μέρη από Κύπρο και εξωτερικό. Μετά από διαλογή, φέρεται να παρέμειναν τέσσερα επενδυτικά Ταμεία με έδρα την Αμερική και τη Μεγάλη Βρετανία, αλλά μόνο ένας επενδυτής επιβεβαίωσε το ενδιαφέρον του, το εγχώριο τραπεζικό ίδρυμα, η Ελληνική Τράπεζα. Η Ελληνική Τράπεζα είναι και ο πρωταγωνιστής αυτής της διαδικασίας που έχει αρχίσει επί της ουσίας από τον Αύγουστο του 2017, με τη σημερινή ημέρα να είναι κομβικό σημείο αφενός για τη Συνεργατική Κυπριακή, αλλά και αφετέρου για την ίδια την Ελληνική που φλερτάρει με το να γίνει το δεύτερο μεγαλύτερο τραπεζικό ίδρυμα της Κύπρου, με τη μικρότερη αναλογία καλών στοιχείων και μη εξυπηρετούμενων δανείων. Και αυτό, διότι η Ελληνική σύμφωνα με τις πληροφορίες που υπάρχουν, δεν ενδιαφέρεται για το σύνολο της ΣΚΤ, αλλά για το καλό μέρος της τράπεζας που θα αλλάξει άρδην τον λόγο των καλών στοιχείων της ίδιας προς τα Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια.

Η Ελληνική, όμως, δεν δύναται με την παρούσα κατάσταση να εξεύρει κεφάλαια ύψους 450 εκατ. ευρώ που θα χρειαστούν για την απόκτηση των καλών κομματιών της ΣΚΤ και βρίσκεται σε συζητήσεις με τα τέσσερα επενδυτικά Ταμεία.

Μετά και την παράταση που δόθηκε στη διαδικασία από ευρωπαϊκούς θεσμούς για την υποβολή των προτάσεων, έχει δοθεί άπλετος χρόνος στους επενδυτές να αξιολογήσουν όλα τα δεδομένα και θα ήταν ξεκάθαρα τα πράγματα, τη χθεσινή ημέρα, Κυριακή 13 Μαΐου, εάν δεν υφίστατο ο παράγοντας – μεγαλομέτοχος της Ελληνικής Τράπεζας, Wargaming. Η ρωσική εταιρεία πολεμικών βιντεοπαιχνιδιών δεν φαίνεται να έχει αφήσει τη διαδικασία να «τρέξει ομαλά» για την Ελληνική Τράπεζα, καθώς χρησιμοποιώντας την εξέχουσα θέση της με το 24,9% στην Ελληνική, αντιτίθεται τρόπον τινά στα πλάνα συγχώνευσης Ελληνικής με Συνεργατισμό, θέτοντας τους δικούς της όρους. Γι’ αυτό δεν αποκλείεται σήμερα, Δευτέρα 14 Μαΐου, να υπάρξει μια πρόταση έκπληξη στη ΣΚΤ, που η Wargaming θα παίζει πρωταγωνιστικό ρόλο, αφήνοντας εκτός όποια συνεργασία με ξένα επενδυτικά Ταμεία που θέλουν να μπουν εμβόλιμα στο μετοχικό κεφάλαιο του σχήματος που θα δημιουργηθεί μετά την απορρόφηση του Συνεργατισμού.

120 εκατ. έκαστος

Όπως και να έχει, εντός της ημέρας θα υποβληθεί πρόταση από την Ελληνική Τράπεζα για την απόκτηση του καλού κομματιού του Συνεργατισμού. Πληροφορίες της «Κ» αναφέρουν ότι το επικρατέστερο σενάριο είναι να αποκτηθεί ο Συνεργατισμός από την Ελληνική, σε συνεργασία από το επενδυτικό ταμείο Atlas Merchant Capital και από την JC Flowers & Co. Η πρόταση τους για την απόκτηση του Συνεργατισμού θα είναι να καταθέσουν από 120 εκατομμύρια ευρώ -κατά προσέγγιση- το κάθε επενδυτικό Ταμείο.

Αξίζει να αναφερθεί πάντως πως όλα τα σενάρια ήταν ανοιχτά, ακόμα και χθες, μία ημέρα πριν, την Κυριακή. Πηγές που είναι πλησίον της διαδικασίας, αναφέρουν πως η Ελληνική Τράπεζα μπορεί να μην προχωρήσει με ένα από τα δύο Ταμεία, άρα, η πρόταση αντί να είναι Ελληνική – Atlas – Flowers όπως προαναφέρθηκε, να είναι Ελληνική – Atlas (όπως είχε γράψει η «Κ» πριν από εβδομάδες και που έβλεπαν με θετικό μάτι οι Ευρωπαίοι), ή Ελληνική – Flowers. Όλα είναι πιθανά, αλλά οι πληροφορίες της εφημερίδας προκρίνουν το πρώτο σενάριο, με επιφύλαξη για το σενάριο «έκπληξη».

Για το καλό κομμάτι

Μιλώντας στην «Κ» ο διευθυντής Στρατηγικής και Ανασχηματισμού της ΣΚΤ Γιάννος Σταυρινίδης ανέφερε ότι «όπως όλα δείχνουν θα υπάρξουν προτάσεις για το καλό κομμάτι της τράπεζας, χωρίς όμως να αφήνεται εκτός το ενδεχόμενο πρότασης για ολόκληρη την τράπεζα, δηλαδή το ενεργητικό, το παθητικό και τις δραστηριότητές της. Επί της ουσίας, διευκρίνισε, να υποβληθεί πρόταση για τη πρώτη δοθείσα επιλογή από τη ΣΚΤ στους επενδυτές». Αναφορικά με τη διαδικασία που θα ακολουθηθεί από εδώ και πέρα, ο κ. Σταυρινίδης τόνισε πως στο πλαίσιο της πολιτικής της τράπεζας για μέγιστη δυνατή διαφάνεια σε αυτή τη συναλλαγή, θα δώσει όποια ενημέρωση είναι δυνατή σε κατοπινό στάδιο, αλλά στο επίπεδο του επιτρεπτού. Χαρακτηριστικά σχολίασε, «θα προβούμε σε ανακοίνωση ότι έχουμε λάβει κάποιες προσφορές, ενώ μετά την υποβολή των προτάσεων θα πρέπει να ληφθούν οι εποπτικές εγκρίσεις, να γίνει μια διαπραγμάτευση, και αξιολόγηση αυτών». Συνέχισε πως, «οι εγκρίσεις θα δοθούν από έξω», επιβεβαιώνοντας επί της ουσίας ότι για τη συναλλαγή έχει τον τελικό λόγο ο Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός (SSM). Κατέληξε με το εξής: «Όταν γίνουν τα παραπάνω, η ΣΚΤ τότε θα ανακοινώσει το όνομα του προτιμητέου προσφοροδότη και για ποιο περιουσιακό στοιχείο ενδιαφέρεται να αποκτήσει».

Η κυβέρνηση δεν νιώθει εγκλωβισμένη

Από κυβερνητικής πλευράς, όπως παρουσιάζεται στην «Κ», η πάγια θέση είναι ότι δεν νιώθει εγκλωβισμένη από τη συγκεκριμένη διαδικασία, με τις επιλογές να είναι όπως αναφέρει, «πολλές». Αυτό μεταφέρουν κυβερνητικές πηγές τη δεδομένη στιγμή που ο Συνεργατισμός είναι ακόμα κρατικός, στέλνοντας παράλληλα το μήνυμα πως η όποια συναλλαγή γίνει, θα πρέπει να είναι εκ πρώτης συμφέρουσα και δεύτερον προς το κοινό καλό του κυπριακού τραπεζικού συστήματος.

ΣΧΟΛΙΑΣΤΕ

Άλλα άρθρα συγγραφέα

Του Παναγιώτη Ρουγκάλα

Οικονομία: Τελευταία Ενημέρωση

X